Обзор финансовых рынков 15.01.2018 – 21.01.2018

Очередная неделя роста на мировых рынках

Индекc	12.01.2018	19.01.2018	Изменение	Изменение, %	max	От макс., %
S&P500	2 785,89	2 810,10	+24,21	+0,87%	2 810,14	0,00%
Dow Jones	25 801,33	26 069,79	+268,46	+1,04%	26 153,42	-0,32%
Nasdaq 100	6 756,25	6 833,25	+77,00	+1,14%	6 843,25	-0,15%
DAX	13 245,03	13 434,45	+189,42	+1,43%	13 525,56	-0,67%
CAC40	5 517,06	5 526,51	+9,45	+0,17%	5 536,40	-0,18%
FTSE100	7 778,64	7 730,79	-47,85	-0,62%	7 792,56	-0,79%
Nikkei	23 653,82	23 808,06	+154,24	+0,65%	24 084,42	-1,15%

Американский фондовый рынок на прошедшей неделе снова продемонстрировал рост: индекс S&P 500 за неделю вырос на 0,87%, DowJones -  на 1,04%, а Nasdaq– на 1,14%. Остальные мировые рынки, за небольшим исключением, поддержали общий оптимистичный настрой и тоже выросли: немецкий DAX – на 1,43%, японский Nikkei– на 0,65%, французский CAC40 – на 0,17%. Обратную остальным динамику показал британский FTSE100, несколько снизившись на 0,62%.

Текущий рост на рынке США по итогам прошедшей недели вошел в историю, как самый продолжительный «безоткатный» рост за всю историю индекса S&P500: в течении 395 дней подряд не было снижения индекса от очередного максимума на 5% или более. Таким образом были побиты рекорды середины 60-х (386 дней) и 90-х годов (394 дня). Все когда-нибудь случается впервые, и текущий рост также может продолжиться и дальше, став, например, «первым безоткатным ростом в течение 400 (или 500) дней», однако, как показывает история, волны роста всегда сменяются волнами коррекции, остается их только дождаться.

 

ММВБ обновил-таки свой исторический максимум

Индекс/эмитент	12.01.2018	19.01.2018	Изменение	Изменение, %	max	От макс., %
ММВБ	2 262,38	2 286,33	+23,95	+1,06%	2306,79	-0,89%
РТС	1 261,07	1 270,92	+9,85	+0,78%	2 498,10	-49,12%
Сбербанк	237,75	242,45	+4,70	+1,98%	239,95	1,04%
Газпром	143,99	149,13	+5,14	+3,57%	369,50	-59,64%
ЛУКОЙЛ	3 908,00	3 825,50	-82,50	-2,11%	3 942,00	-2,96%
Магнит	6 700,00	6 240,00	-460,00	-6,87%	12 944,00	-51,79%
Новатек	679,20	700,00	+20,80	+3,06%	800,70	-12,58%
ГМК Норникель	11 600,00	11 470,00	-130,00	-1,12%	12 247,00	-6,34%
Роснефть	324,35	328,00	+3,65	+1,13%	425,70	-22,95%
ВТБ	0,0510	0,0497	-0,0013	-2,57%	0,1749	-71,61%
Аэрофлот	145,60	138,70	-6,90	-4,74%	225,00	-38,36%

 

Рост на внешних рынках не мог не повлиять и на российский, даже несмотря на откровенную настороженность к нему иностранных инвесторов, и вот индекс ММВБ, «поскрипывая», на прошедшей неделе все-таки обновил свой исторический максимум, показав значение 2306,79 пунктов (+0,56% к предыдущему максимуму от 03.01.2017г.), после чего произошел небольшой откат на 0,89% до 2286,33 пунктов. Таким образом, рост индекса Московской биржи за неделю составил достаточно скромные 1,06%, а индекса РТС (выраженного в долларах США) – и того меньше – 0,78%. Среди акций, продемонстрировавших рост можно выделить об. акции Сбербанка (+1,98%), акции Газпрома (+3,57%), Новатека (+3,06%) и Роснефти (+1,13%). Отрицательную динамику продемонстрировали бумаги Аэрофлота (-4,74%), ВТБ (-2,57%), Лукойла (-2,11%) и Магнита (-6,87%)

 

Цены на нефть на двухлетних максимумах

Сорт нефти	12.01.2018	19.01.2018	Изменение	Изменение, %
Brent	69,79	68,72	-1,07	-1,53%
WTI (Light)	64,37	63,45	-0,92	-1,43%

 

Вот уже вторую неделю подряд цены на нефть сорта Brentдостигают отметки в 70 долл. за баррель, преодолеть которую им, правда, пока не удается: по ее достижении следует небольшой откат. 15 января был достигнут новый двухлетний максимум цен на отметке 70,34 долл. за баррель Brent, после чего цены скорректировались, и торговая неделя закрылась у отметки 68,72 долл. за баррель. «Бычьи» настроения в нефти сейчас очень сильны, продаж пока не видно, поэтому высока вероятность того, что отметку в 70 долл. цены протестируют еще раз и, если желающих продавать по этой цене так и не появится, в ближайшее время можно будет увидеть новые максимумы, в противном же случае данная отметка достаточно хороша для локального разворота тенденции и начала коррекции 58%-ного роста от 22 июня прошлого года.

 

Доллар продолжил снижаться на внешних рынках

Валютная пара	12.01.2018	19.01.2018	Изменение	Изменение, %
USD/RUB	56,65	56,72	0,07	0,12%
EUR/RUB	69,02	69,32	0,3	0,43%
Индекс доллара	90,98	90,62	-0,36	-0,40%

 

2018 год пока для американской валюты выглядит не лучше, чем предыдущий: весь 2017 год индекс доллара к 6 мировым валютам показывал снижение, которое продолжил и в течение первых трех недель уже текущего года. И если неделей раннее индекс доллара «пробил» уровень в 91 пункт вниз, то на прошедшей неделе произошло его закрепление ниже данной отметки и за неделю от еще «потерял» в стоимости 0,4%.

Что касается российского рубля, то он показал динамику немного хуже доллара: снизившись к доллару на 0,12% и к Евро на 0,43%. Снижение процентных ставок и риски новых санкций несколько охладили интерес иностранных инвесторов к российским активам, что, несомненно, оказывает соответствующее влияние на динамику курса отечественной валюты.

 

Коррекция на рынке криптовалют

Криптовалюта	14.01.2018	21.01.2018	Изменение	Изменение, %
BTC/USD (Bitcoin)	13 558,00	11 514,00	-2044	-15,08%
LTC/USD (Litecoin)	235,24	189,96	-45,28	-19,25%
ETH/USD (Ethereum)	1 349,70	1 047,70	-302	-22,38%

 

На рынок криптовалют пришла «долгожданная» коррекция: на прошедшей неделе произошло снижение стоимости всех основных инструментов: bitcoinснизился на 15%, litecoin– на 19%, а Ethereum– на 22%. И если по bitcoinснижение продолжается уже как месяц после достижения в декабре прошлого года отметки 20.000 долларов за 1 биткойн, то по ethereum– это первая неделя отката от исторического максимума 1400 долл.

Многие аналитики отмечают наличие «пузыря» на данном рынке, сравнивая его с самым известным «пузырем» прошлого – «тюльпановой лихорадкой» 1636-1637 годов в Нидерландах, когда цены на луковицы за достаточно короткий период времени взлетели в сотни раз, после чего произошел их обвал: за один месяц они упали в 20 раз, после чего восстановления до прежних значений так и не последовало. Поводов для такого сравнения достаточно, особенно если учесть, что никакой реальной материальной стоимости криптовалюты, по сути, не имеют, а их текущая цена обусловлена ажиотажным спекулятивным на них спросом и возрастающей сложностью увеличения их количества, заложенной в алгоритмы их «эмиссии» и получившимся в результате этого текущим серьезным дисбалансом спроса и предложения. Повторит ли зародившийся недавно рынок криптовалют историю с тюльпанами – покажет время, а пока текущее снижение их стоимости стоит расценивать только как коррекцию, по окончании которой возможна новая волна роста с обновлением ранее достигнутых максимумов, если «криптолихорадка» получит свое дальнейшее продолжение.