Обзор финансовых рынков 06.04.2018 – 08.05.2018
Мировые рынки: продолжение медленного восстановления
|
Индекc |
06.04.2018 |
08.05.2018 |
Изменение |
Изменение, % |
max |
От макс., % |
|
S&P500 |
2 604,47 |
2 671,92 |
+67,45 |
+2,59% |
2 872,87 |
-6,99% |
|
Dow Jones |
23 932,76 |
24 360,21 |
+427,45 |
+1,79% |
26 616,71 |
-8,48% |
|
Nasdaq 100 |
6 433,21 |
6 815,48 |
+382,27 |
+5,94% |
7 022,97 |
-2,95% |
|
VIX (CBOE) |
21,49 |
14,71 |
-6,78 |
-31,55% |
- |
- |
|
DAX |
12 241,27 |
12 912,21 |
+670,94 |
+5,48% |
13 525,56 |
-4,53% |
|
CAC40 |
5 258,24 |
5 521,93 |
+263,69 |
+5,01% |
5 567,03 |
-0,81% |
|
FTSE100 |
7 183,60 |
7 565,80 |
+382,20 |
+5,32% |
7 792,56 |
-2,91% |
|
Nikkei |
21 567,52 |
22 508,69 |
+941,17 |
+4,36% |
24 129,34 |
-6,72% |
За прошедший месяц все основные мировые фондовые рынки выросли: европейские – на 5%-5,5%, японский – на 4,36%, а американские – на 1,8%-5,9%. Среди основных европейских индексов лучший результат показал французский CAC40, который хоть и вырос «всего» на 5,01%, однако его значение оказалось ближе других к своему историческому максимуму, от которого он «отстает» уже всего на 0,81%. Лучшая динамика среди «европейцев» – у немецкого DAX (+5,48%), однако до максимума ему еще предстоит «компенсировать» 4,53% стоимости.
«Драйвер» мировой экономики – американский фондовый рынок – за прошедший месяц изменился не так, чтобы значительно: лучшую динамику продемонстрировал высокотехнологичный Nasdaq (+5.94%), худшую – промышленный DowJones (+1,79%). Индекс широкого рынка S&P500 вырос за месяц на 2,59%.
Таким образом, весь прошедший месяц рынки продолжили неспешное восстановление в рамках консолидации после резкого падения конца января – начала февраля этого года, сопровождающееся снижением волатильности (индекс VIX снизился на 31,55%), однако индексы S&P500 и DowJonesпока так и не смогли восстановить даже 50% от того падения.
Российский рынок: восстановление после «черного понедельника» проходит неравномерно
|
Индекс/эмитент |
06.04.2018 |
08.05.2018 |
Изменение |
Изменение, % |
max |
От макс., % |
|
ММВБ |
2 281,23 |
2 301,99 |
+20,76 |
+0,91% |
2 376,96 |
-3,15% |
|
РТС |
1 236,48 |
1 142,13 |
-94,35 |
-7,63% |
2 498,10 |
-54,28% |
|
Сбербанк |
256,76 |
226,70 |
-30,06 |
-11,71% |
285,00 |
-20,46% |
|
Газпром |
141,50 |
145,48 |
+3,98 |
+2,81% |
369,50 |
-60,63% |
|
ЛУКОЙЛ |
3 939,00 |
4 180,00 |
+241,00 |
+6,12% |
4 243,00 |
-1,48% |
|
Магнит |
4 694,00 |
4 840,00 |
+146,00 |
+3,11% |
12 944,00 |
-62,61% |
|
Новатек |
762,30 |
754,00 |
-8,30 |
-1,09% |
800,70 |
-5,83% |
|
ГМК Норникель |
10 733,00 |
11 094,00 |
+361,00 |
+3,36% |
12 247,00 |
-9,41% |
|
Роснефть |
319,60 |
393,05 |
+73,45 |
+22,98% |
425,70 |
-7,67% |
|
ВТБ |
0,05540 |
0,05270 |
-0,0027 |
-4,87% |
0,1749 |
-69,87% |
|
Аэрофлот |
157,30 |
140,40 |
-16,90 |
-10,74% |
225,00 |
-37,60% |
После резкого падения котировок 9 апреля, в т.н. очередной «черный понедельник» на российском рынке, бумаги российских эмитентов, подталкиваемые ростом цен на нефть на внешнем рынке, весь месяц восстанавливали свою стоимость, впрочем, восстановление проходило достаточно неравномерно: лучше для нефтяных компаний, хуже – для остальных.
Пожалуй, лучшую динамику показали акции Роснефти, которые не только полностью компенсировали снижение 9 апреля, но и дополнительно выросли в цене на 22% к значениям, показанным накануне «черного понедельника». Динамика в остальных бумагах была куда сдержаннее: акции Лукойла за месяц выросли на 6,12% (переписав тем самым исторические максимумы стоимости), а Газпрома – на 2,81%. Среди аутсайдеров – акции Сбербанка, которые из своего 17-ти процентного падения 9 апреля смогли восстановить лишь 5,3%, и акции Аэрофлота, за месяц потерявшие в цене 10,74%.
Индекс ММВБ «благодаря» большой доли в нем бумаг Сбербанка, а также скромному росту в акциях Газпрома, за месяц изменился незначительно, показав рост на 0,91%. «Валютный» индекс РТС, чья цена выражена в долларах США, из-за снижения курса рубля за месяц снизился на 7,63%.
Нефть: напряженность на ближнем востоке толкнула цены вверх
|
Сорт нефти |
06.04.2018 |
08.05.2018 |
Изменение |
Изменение, % |
|
Brent |
67,00 |
75,96 |
+8,96 |
+13,37% |
|
WTI (Light) |
61,90 |
70,03 |
+8,13 |
+13,13% |
На рынке нефти весь прошедший месяц было приковано внимание к конфликту вокруг Сирии, а также нарастающей конфронтации между Ираном с одной стороны, и Израилем и США – с другой. Американские власти давали понять, что могут выйти из сделки с Ираном по его ядерной программе, что означает высокую вероятность возврата санкций на продажу Иранской нефти, что и толкало весь месяц нефтяные цены вверх. В итоге, 8 мая Дональд Трамп объявил, что США «выйдут из иранской ядерной сделки», что еще сильнее подтолкнуло вверх цены на черное золото.
Возможно, данная новость, на фоне нарастающего между Израилем и Ираном конфликта, еще какое-то время будет оказывать влияние на нефтяные цены, а, возможно, как любят говорить участники рынка, «все новости уже в цене», и стоит обратить внимание на иные факторы, влияющие на будущее соотношение спроса и предложение, например, такие, как продолжающийся постоянный рост добычи нефти в США, объемы которой уже который месяц назад побили все исторические рекорды, и продолжают делать это каждую новую неделю. Когда рынок сместит свой фокус в сторону данных факторов, цены на нефть может постигнуть коррекция.
Валюты: доллар оттолкнулся от локального дна, рубль под давлением внешних факторов
|
Валютная пара |
06.04.2018 |
08.05.2018 |
Изменение |
Изменение, % |
|
EUR/USD |
1,2279 |
1,1864 |
-0,0415 |
-3,38% |
|
USD/RUB |
58,17 |
63,19 |
+5,02 |
+8,63% |
|
EUR/RUB |
71,35 |
74,98 |
+3,63 |
+5,09% |
|
Индекс доллара |
90,07 |
93,08 |
+3,01 |
+3,34% |
Индекс доллара за прошедший месяц вырос на 3,34% до 93,08 пунктов, и, таким образом, смог преодолеть диапазон трехмесячной консолидации на уровнях 88,5-90,5 пунктов. Курс EUR/USD снизился на 3,38% до 1,1864 долл. за 1 евро.
За прошедший месяц цены на нефть выросли более чем на 13%, однако на курсе рубля это пока не сказалось никак: фокус рынка нацелен на иные факторы, оказывающие влияние на спрос на российскую валюту, такие как политика США и стран Евросоюза в отношении России, российских компаний и ряда российских граждан. Ввод новых санкций, а также заявления ответственных лиц, из которых вытекает, что данная политика в ближайшем будущем смягчаться не будет, а эскалация вероятна, не способствует укреплению российской валюты. В итоге курс доллара к рублю за месяц вырос на 8,63%, преодолев 63 рубля за 1 доллар, а курс евро – на 5,09%, до 75 руб. за 1 евро.
Криптовалюты: месяц роста в рамках продолжения консолидации в широком диапазоне
|
Криптовалюта |
06.04.2018 |
08.05.2018 |
Изменение |
Изменение, % |
|
BTC/USD (Bitcoin) |
6 610,00 |
9 184,70 |
+2574,7 |
+38,95% |
|
LTC/USD (Litecoin) |
112,85 |
159,07 |
+46,22 |
+40,96% |
|
ETH/USD (Ethereum) |
369,73 |
747,94 |
+378,21 |
+102,29% |
В криптовалютах уже который месяц наблюдается снижение волатильности и консолидация в довольно широком диапазоне. Цены на них после бурного роста 2017 года и падения начала 2018 года пытаются закрепиться на достигнутых уровнях. И вот, предыдущий месяц, после месяца снижения, выдался месяцем роста криптовалют. Bitcoinвырос на 39%, Litecoin– на 41%, а Ethereum– в 2 раза.
Стоит отметить, что ни одна из указанных криптовалют пока не компенсировала даже 50% своего снижения начала года, поэтому говорить о восстановлении данного рынка пока рано.