Обзор финансовых рынков 04.03.2018 – 06.04.2018

Мировые рынки: консолидация после коррекции

Индекc	02.03.2018	06.04.2018	Изменение	Изменение, %	max	От макс., %
S&P500	2 691,25	2 604,47	-86,78	-3,22%	2 872,87	-9,34%
Dow Jones	24 538,06	23 932,76	-605,30	-2,47%	26 616,71	-10,08%
Nasdaq 100	6 811,04	6 433,21	-377,83	-5,55%	7 022,97	-8,40%
VIX (CBOE)	19,59	21,49	+1,90	+9,70%	-	-
DAX	11 913,71	12 241,27	+327,56	+2,75%	13 525,56	-9,50%
CAC40	5 136,58	5 258,24	+121,66	+2,37%	5 567,03	-5,55%
FTSE100	7 069,90	7 183,60	+113,70	+1,61%	7 792,56	-7,81%
Nikkei	21 181,64	21 567,52	+385,88	+1,82%	24 129,34	-10,62%

 

За прошедший месяц мировые фондовые рынки изменились незначительно: после резкого снижения конца января – начала февраля наступил период консолидации, который продолжался весь март и первую неделю апреля. Европейские индексы DAХ, FTSE100 и CAC40 за это время незначительно обновили свои локальные минимумы и вернулись к уровням выше минимума 9 февраля, а американские S&P500 и Nasdaqвсе это время торговались выше показанных 9 февраля минимумов, индекс DowJones2 апреля совсем чуть-чуть обновил минимум 9 февраля, после чего незначительно отскочил вверх.

По итогам прошедшего периода американские индексы показали незначительное снижение на 2,5%-5,5%, а европейские и японский – еще менее значительный рост на 1,6%-2,75%. Такая «разнонаправленная» динамика связана по большей части с новостями о начале «торговой войны» между США и Китаем, что оказывает некоторое давление на рынки этих стран, а также, возможно и тем, что европейские площадки еще «не успели» отыграть пятничное снижение на американском фондовом рынке по причине разницы во времени торговли.

 

Российский рынок: новые санкции как фактор риска

Индекс/эмитент	02.03.2018	06.04.2018	Изменение	Изменение, %	max	От макс., %
MOEX	2 288,84	2 281,23	-7,61	-0,33%	2 376,96	-4,03%
РТС	1 261,63	1 236,48	-25,15	-1,99%	2 498,10	-50,50%
Сбербанк	273,00	256,76	-16,24	-5,95%	285,00	-9,91%
Газпром	138,57	141,50	+2,93	+2,11%	369,50	-61,71%
ЛУКОЙЛ	3 749,50	3 939,00	+189,50	+5,05%	3 942,00	-0,08%
Магнит	5 058,00	4 694,00	-364,00	-7,20%	12 944,00	-63,74%
Новатек	732,00	762,30	+30,30	+4,14%	800,70	-4,80%
ГМК Норникель	11 248,00	10 733,00	-515,00	-4,58%	12 247,00	-12,36%
Роснефть	319,50	319,60	+0,10	+0,03%	425,70	-24,92%
ВТБ	0,05241	0,05540	+0,0030	+5,71%	0,1749	-68,32%
Аэрофлот	152,00	157,30	5,30	+3,49%	225,00	-30,09%

 

За прошедший месяц российский фондовый рынок также изменился незначительно: индекс Московской биржи снизился на 0,33%, а индекс РТС – на 1,99%. Динамика по стоимости акций основных голубых фишек оказалась разнонаправленной: об. акции Сбербанка снизились на 5,95%, акции Магнита – снизились на 7,2%, акции ГМК Норникель – на 4,58%, в то время как акции Лукойла выросли на 5,05%, Газпрома – на 2,11%, Новатека – на 4,14%, а ВТБ – на 5,71%.

В пятницу, 6 апреля США ввели новые санкции против 24 российских бизнесменов и чиновников, а также 14 компаний. В новом списке минфина США оказались в т.ч. Алексей Миллер, Олег Дерипаска, Игорь Ротенберг, Виктор Вексельберг и Сулейман Керимов. Согласно документу, все находящиеся на территории США активы попавших под санкции частных лиц и их компаний будут заморожены, а продолжение ведение с ними бизнеса может поставить под угрозу попадания под санкции их контрагентов в США и не только. Данный пакет санкций может оказаться самым серьезным по влиянию на российскую экономику, т.к. в т.ч. ставит под угрозу любую международную деятельность ряда крупнейших российских компаний – экспортеров.

Upd: Реакция российского рынка в понедельник оказалась просто панической: к 15:00 по московскому времени индекс РТС рухнул более чем на 10%, причем из голубых фишек больше остальных снижались акции Сбербанка, которые потеряли более 17%.

 

Цены на нефть: консолидация продолжается

Сорт нефти	02.03.2018	06.04.2018	Изменение	Изменение, %
Brent	64,50	67,00	+2,50	+3,88%
WTI (Light)	61,43	61,90	+0,47	+0,77%

 

За прошедший месяц цены на нефть изменились незначительно. «Лучше» себя чувствовала нефть сорта Brent, показавшая рост на 3,88%, «хуже» - американская WTI, выросшая в цене на незначительные 0,77%. Из новостного фона в течение прошедшего месяца стоит отметить выполнение ОПЕК соглашения об ограничении добычи нефти, резкое падение добычи в Венесуэле и повышение оценок ОПЕК и МЭА по росту спроса на нефть в качестве факторов, оказывающих поддержку росту цен и продолжающийся рост добычи нефти в США (которая уже побила все исторические рекорды и продолжает это делать каждую новую неделю) – как фактор, оказывающий давление на нефтяные цены (пока, впрочем, не особо успешно).

 

Доллар по-прежнему не растет

Валютная пара	02.03.2018	06.04.2018	Изменение	Изменение, %
EUR/USD	1,2316	1,2279	-0,0037	-0,30%
USD/RUB	56,81	58,17	+1,36	+2,39%
EUR/RUB	70,08	71,35	+1,27	+1,81%
Индекс доллара	89,97	90,07	+0,1	+0,11%

 

Индекс доллара за прошедший месяц практически не изменился: его рост составил символичные 0,11%. При этом курс EUR/USDснизился на 0,3%. Растущая между США и Китаем напряженность не способствует росту американской валюты на мировом валютном рынке.

Что касается российского рубля, то в отношении него действует все нарастающий негативный внешний политический фон, из-за чего, не смотря на высокие цены на нефть, рубль демонстрирует слабость к доллару и евро. Курс доллара к рублю за месяц вырос на 2,39%, курс евро – на 1,81%.

 

 

 

Криптовалюты: снижение продолжилось

Криптовалюта	04.03.2018	06.04.2018	Изменение	Изменение, %
BTC/USD (Bitcoin)	11 500,00	6 610,00	-4890	-42,52%
LTC/USD (Litecoin)	213,47	112,85	-100,62	-47,14%
ETH/USD (Ethereum)	866,06	369,73	-496,33	-57,31%

 

Прошедший месяц нельзя назвать удачным для «майнеров» и инвесторов в криптовалюты. За период с 4 марта по 6 апреля основная криптовалюта Bitcoinпотеряла в цене 42,52%, Litecoinстал дешевле на 47,14%, а Ethereum«похудел» на 57,31%.