Обзор финансовых рынков 01.01.2018 – 14.01.2018

Рождество уже позади, а «рождественское ралли» продолжается

Индекc	29.12.207	12.01.2018	Изменение	Изменение, %	max	От макс., %
S&P500	2 674,59	2 785,89	+111,30	+4,16%	2 787,85	-0,07%
Dow Jones	24 744,45	25 801,33	+1 056,88	+4,27%	25 810,43	-0,04%
Nasdaq 100	6 395,50	6 756,25	+360,75	+5,64%	6 764,00	-0,11%
DAX	12 917,64	13 245,03	+327,39	+2,53%	13 525,56	-2,07%
CAC40	5 312,56	5 517,06	+204,50	+3,85%	5 536,40	-0,35%
FTSE100	7 687,77	7 778,64	+90,87	+1,18%	7 792,56	-0,18%
Nikkei	22 764,94	23 653,82	+888,88	+3,90%	23 952,61	-1,25%

 

Первые 2 недели нового года прошли под знаменем продолжения декабрьского роста мировых фондовых рынков. Американские фондовые индексы S&P500, DowJonesи Nasdaq, все как один, - снова обновили свои исторические максимумы и выросли на 4,1%-5,6%. Европейские индексы показали хоть и худшую динамику, но все же тоже выросли, а британский FTSE100 еще и также обновил свой максимум. Оптимизм не обошел стороной и азиатский регион: японский Nikkeiвырос на 3,9%.

Рынок так сильно вырос в первые дни нового года, что уже 9 января в прессе появились заголовки о лучшем с 1987 года старте года на американском фондовом рынке. Сравнения пугающие, учитывая то, что 1987 год вошел в историю случившимся 19 октября т.н. «черным понедельником», когда после продолжительного роста за один день произошло самое большое падение индекса Доу Джонса за всю его историю – на 22,6%, после чего произошел обвал на всех мировых рынках. Данному столь резкому и глубокому падению рынков не предшествовали никакие важные новости или негативные события и видимых причин для обвала не было, рынок просто рухнул под тяжестью своего «веса», т.к. по состоянию на 5 октября 1987 года S&P500 вырос на 35,5% по сравнению с прошлым годом и на 220% с 12 августа 1982 года.

Текущий рост индекса S&P500 берет свое начало 9 марта 2009 года, и составляет 311%, а за последний год он вырос на 20%. Повторится ли история 30-летней давности в этом году – не известно, однако, для инвестиций в фондовый рынок очень не хватает нормальной, «здоровой» коррекции, процентов на 20-25.

 

Российский рынок ожил и тоже растет

Индекс/эмитент	29.12.207	12.01.2018	Изменение	Изменение, %	max	От макс., %
ММВБ	2 109,74	2 262,38	+152,64	+7,24%	2 293,99	-1,38%
РТС	1 152,49	1 261,07	+108,58	+9,42%	2 498,10	-49,52%
Сбербанк	225,20	237,75	+12,55	+5,57%	239,95	-0,92%
Газпром	130,50	143,99	+13,49	+10,34%	369,50	-61,03%
ЛУКОЙЛ	3 334,50	3 908,00	+573,50	+17,20%	3 942,00	-0,86%
Магнит	6 340,00	6 700,00	+360,00	+5,68%	12 944,00	-48,24%
Новатек	677,70	679,20	+1,50	+0,22%	800,70	-15,17%
ГМК Норникель	10 850,00	11 600,00	+750,00	+6,91%	12 247,00	-5,28%
Роснефть	291,50	324,35	+32,85	+11,27%	425,70	-23,81%
ВТБ	0,0473	0,0510	+0,0036	+7,69%	0,1749	-70,86%
Аэрофлот	138,45	145,60	+7,15	+5,16%	225,00	-35,29%

 

За прошедшие первые 2 недели нового года российский фондовый рынок продемонстрировал хороший рост: индекс ММВБ вырос на 7,24%, а индекс РТС – на 9,42%. Лидером роста среди «голубых фишек» стал Лукойл, прибавивший в стоимости своих акций 17,2% на новости о решении погашения большей части казначейских акций и планах выкупа обыкновенных акций с рынка. Хороший рост показали и «аутсайдеры» среди голубых фишек – акции ВТБ (+7,7%), Роснефти (+11,27%) и Газпрома (+10,34%). Акции основного «драйвера» российского рынка – Сбербанка – прибавили в цене 5,6%.

 

Рост цен на нефть продолжился

Сорт нефти	29.12.207	12.01.2018	Изменение	Изменение, %
Brent	66,60	69,79	+3,19	+4,79%
WTI (Light)	60,13	64,37	+4,24	+7,05%

 

С начала года цены на нефть продолжили свой рост, достигнув значений 69,79 долл. за баррель нефти сорта Brentи 64,37 долл. за баррель нефти сорта WTILight и обновив свои двухлетние максимумы. Высокие цены на нефть положительно сказываются для российского бюджета, и Минфин объявил о планах купить рекордную сумму иностранной валюты в период с 15 января по 6 февраля, потратив на это 257,1 млрд. руб., т.к. именно в таком размере прогнозирует превышение поступлений от нефтегазовых доходов над плановыми.

Рост цен на нефть аналитики связывают с выполнением соглашения ОПЕК+ об ограничении добычи, продолжающимся снижением запасов сырой нефти в США, угрозах снижения добычи в Нигерии, а также нестабильной политической ситуацией в Иране и Саудовской Аравии.

 

 

 

Доллар продолжил снижаться

Валютная пара	29.12.207	12.01.2018	Изменение	Изменение, %
USD/RUB	57,6	56,65	-0,95	-1,65%
EUR/RUB	69,29	69,02	-0,27	-0,39%
Индекс доллара	92,26	90,98	-1,28	-1,39%

 

Новый, 2018 год, начался для американской валюты не очень удачно: индекс доллара продолжил свое снижение и к концу недели обновил свой локальный минимум от 8 сентября, закрывшись ниже 91 пункта. Рост цен на нефть оказал некоторую поддержку российскому рублю, который укрепился к доллару несколько сильнее, чем корзина из 6 остальных основных мировых валют, впрочем, если сравнивать динамику роста нефтяных цен с динамикой укрепления рубля, то становится видно, что нефть растет в цене значительно сильнее, чем российская валюта, на которую продолжаю оказывает давление иные негативные факторы, такие как снижение процентных ставок и внешнеполитические риски.  

 

Ethereum стал дороже 1000 долл.

Криптовалюта	31.12.2017	14.01.2018	Изменение	Изменение, %
BTC/USD (Bitcoin)	13 769,00	13 558,00	-211	-1,53%
LTC/USD (Litecoin)	225,40	235,24	+9,84	+4,37%
ETH/USD (Ethereum)	736,77	1 349,70	+612,93	+83,19%

 

На рынке криптовалют в настоящее время сложилась интересная ситуация: основная «валюта» bitcoinс декабря прошлого года находится в коррекции, продолжая снижаться от поставленного максимума в 20.000 долл., в то время как в остальных валютах наблюдается рост, в том числе и такой «взрывной», как в Ethereum, который за неделю почти удвоился в цене и показал свой максимум выше 1300 долл. Скорее всего происходит «перекладывание» средств из одной валюты в другие, накачивая их «освободившейся» ликвидностью, что и приводит к таким результатам, и когда эта «перекладка» завершится, можно будет увидеть коррекцию уже и этих инструментах.