Новости финансовых рынков 24.07.2017 – 30.07.2017

США вводят новые антироссийские санкции

Во вторник, 25 июля Палата представителей Конгресса США проголосовала за введение нового пакета санкций в отношении России, Ирана и Северной Кореи (419 голосов «за» и 3 «против»). В четверг, 27 июля уже Сенат США подавляющим количеством голосов (98 «за» и 2 «против») принял данный законопроект. Теперь у Президента США есть 10 дней на то, чтобы подписать или отклонить данный закон.

Принимаемый документ называется «Закон о противодействии противникам США посредством санкций» и включает в себя следующие основные положения:

· Запрет отмены или ослабления санкций в отношении России Президентом США без согласования с Конгрессом;

· Запрет американским компаниям и частным лицам кредитовать российские банки на срок свыше 14 дней;

· Ограничение срока финансирования российских компаний нефтегазового сектора до 30 дней;

Интересный факт, что из 184 страниц документа России отведено более половины – 98 страниц, Северной Корее – 40, Ирану – 25, а финансированию терроризма – 16. Видимо, из всех перечисленных для США «угроз» составители закона считают Россию самой значительной.

В любом случае, данный законопроект в случае его принятия ужесточает санкции против России и усложняет процедуру их отмены или смягчения, что, несомненно, окажет отрицательное влияние на российский финансовый рынок и на экономику в целом. Фондовый рынок и российский рубль в ближайшее время будет находиться под давлением данного фактора.

Российский рынок продолжает демонстрировать свою слабость на фоне того, как американские индексы вновь обновили свои исторические максимумы

Индекс/эмитент	21.07.2017	28.07.2017	Изменение	Изменение, %	max	От макс., %
S&P500	2 472,54	2 472,10	-0,44	-0,02%	2 484,04	-0,48%
Dow Jones	21 580,07	21 830,31	250,24	1,16%	21 841,18	-0,05%
Nasdaq 100	5 921,50	5 909,00	-12,50	-0,21%	5 995,75	-1,45%
ММВБ	1 925,13	1 916,75	-8,38	-0,44%	2 293,99	-16,44%
РТС	1 024,89	1 014,44	-10,45	-1,02%	2 498,10	-59,39%
Газпром	118,95	116,90	-2,05	-1,72%	369,50	-68,36%
Роснефть	317,40	305,90	-11,50	-3,62%	425,70	-28,14%
Сбербанк	162,10	165,40	+3,30	+2,04%	185,34	-10,76%
ВТБ	0,0637	0,0609	-0,0028	-4,44%	0,1749	-65,18%
Аэрофлот	208,50	203,35	-5,15	-2,47%	225,00	-9,62%

 

Эйфория на американском фондовом рынке продолжается: на прошлой неделе все 3 основные биржевые индексы обновили свои исторические максимумы: S&P 500 достиг отметки 2484 пункта, DowJonesвзял отметку 21841, а Nasdaqпочти покорил вершину в 6000, «не дотянув» до нее менее 5 пунктов. Закрытие недели состоялось вблизи данных исторических максимумов: лучше остальных себя чувствовал DowJones, показавший за неделю рост на 1,16% и закрывшийся всего на 0,05% ниже максимума, хуже остальных – Nasdaq, после обновления максимумов снизившись на 1,45%, и, таким образом, показав за неделю небольшое снижение на 0,21%. Индекс широкого рынка SP500, включающий в себя как акции, включенные в индекс DowJones, так и акции, включенные в Nasdaq, показал средний между данными индексами результат: снижение от обновленного максимума на 0,48% и снижение за неделю на символические 0,02%.

Позитив американских площадок в настоящее время не «толкает» российский рынок вверх, на него сейчас действуют иные серьезные негативные факторы, такие как ужесточение антироссийских санкций, общая негативная экономическая обстановка в стране, а также плохая финансовая ситуация в российских компаниях-эмитентах. При таком поведении российского рынка можно предположить, что рост американских индексов в какой-то мере «спасает» российский рынок от более серьезного снижения, а возможно, и от очередного обвала. Во всяком случае, проверить данное предположение можно будет, когда на мировых финансовых площадках начнется очередная коррекция. Реакция российского рынка на данное событие и покажет, верно ли данное предположение или нет.

По итогам прошедшей недели индекс ММВБ снизился на 0,44%, индекс РТС – на 1,02%. Среди основных «голубых фишек» серьезное снижение показал ВТБ (минус 4,44%) и Роснефть (минус 3,62%). Лучше рынка вновь выглядели акции Сбербанка, выросшие в цене за неделю на 2,04%.

 

Российский рубль находится под давлением

Валютная пара	21.07.2017	28.07.2017	Изменение	Изменение, %
USD/RUB	59,36	59,56	+0,2	+0,34%
EUR/RUB	69,22	69,96	+0,74	+1,07%
Индекс доллара	93,97	93,31	-0,66	-0,70%

 

На прошлой неделе американский доллар продолжил свое снижение к основным мировым валютам: индекс доллара снизился на 0,7%. Однако, «слабость» доллара не позволила российскому рублю показать хоть какой-то рост, рубль на прошлой неделе был еще слабее доллара: снижение к американской валюте составило 0,34%, к европейской – 1,07%.

Текущая «слабость» российского рубля совсем не случайна, ведь помимо отрицательных внешних политических факторов, вроде антироссийских санкций, на курс валюты оказывает давление и сальдо текущих статей платежного баланса страны, которое по итогам 2-го квартала внезапно оказалось отрицательным (-0,3 млрд. долл. против +2 млрд. долл. годом ранее), а в 3-м квартале, со слов министра экономразвития Максима Орешкина, дефицит текущего счета достигнет отметки в 5млрд. долл.

 

Цена на нефть преодолела рубеж 50 долл. за баррель сорта Brent, надолго ли?

Сорт нефти	21.07.2017	28.07.2017	Изменение	Изменение, %
Brent	47,83	52,63	+4,80	+10,04%
WTI (Light)	45,62	49,77	+4,15	+9,10%

 

На прошлой неделе цены на нефть показали резкий рост: нефть сорта Brentвыросла на 10,04% и достигла отметки 52,63 долл. за баррель, а нефть сорта WTI подорожала на 9,1% до 49,77 долл. за баррель. По сути, это уже 3-я за июль попытка ценам на черное золото закрепиться выше уровня 50 долл., две предыдущие были встречены продажами производителей нефти, в результате чего цены вновь откатывались ниже данной отметки. Посмотрим, как поведет рынок на этот раз. Поддержку росту цен на нефть оказывает снижающийся с начала года на валютном рынке доллар, словесные интервенции ОПЕК+, снижение запасов в США, а также ожидание санкций США в отношении нефтяного сектора Венесуэлы. Давление на нефтяные цены оказывает продолжающийся рост добычи нефти в США, желание «сланцевиков» захеджировать приемлемую им цену около 50 долл., а также глобальный тренд на электрификацию автотранспорта и поддержу альтернативной энергетики.

 

У банка «Югра» отозвана лицензия

 

В пятницу, 28 июля, Приказом Банка России от 28.07.2017 №ОД-2138 отозвана лицензия на осуществление банковских операций у кредитной организации ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО БАНК «ЮГРА» ПАО БАНК «ЮГРА» (рег. № 880, г. Москва).

В своем сообщении Банк России указывает, что:

· «деятельность ПАО БАНК «ЮГРА» была ориентирована на привлечение денежных средств населения и их размещение в активы неудовлетворительного качества»;

· «кредитная организация самостоятельно не создавала резервов на возможные потери, адекватных принятым рискам»;

· «объективное отражение стоимости активов в отчетности кредитной организации», произведенное по итогам проведенного АСВ обследования, «привело к полной утрате ее собственных средств (капитала)»;

· «надзорным органом в деятельности кредитной организации неоднократно выявлялись операции, обладающие признаками вывода активов и качественных залогов, сомнительные транзитные операции, факты представления существенно недостоверных отчетных данных, схемного исполнения требований предписаний Банка России и нарушения введенных ограничений»;

· «В 2017 году Банк России шесть раз информировал Генеральную прокуратуру Российской Федерации о фактах вывода кредитной организацией активов и дважды — Росфинмониторинг об осуществлении банком сомнительных транзитных операций»;

· «Банк России неоднократно применял в отношении ПАО БАНК «ЮГРА» меры надзорного реагирования, включая трижды вводимые ограничения на привлечение вкладов населения. В этих условиях ПАО БАНК «ЮГРА» продолжал проводить агрессивную политику по привлечению средств населения, в том числе с использованием схемы, направленной на обход требований регулятора (наделение вкладчиков акциями банка). Осуществленные кредитной организацией мероприятия не привели к повышению ее финансовой устойчивости, улучшению качества активов и носили формальный характер, имевшие своей целью камуфлирование активов низкого качества».

· «По оценке государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» осуществление процедуры финансового оздоровления с привлечением Агентства и кредиторов банка признано экономически нецелесообразным ввиду крайне низкого качества активов и величины выявленного дисбаланса между стоимостью активов и обязательств».

Согласно данным отчетности, по величине активов ПАО БАНК «ЮГРА» на 01.07.2017 занимало 29 место в банковской системе Российской Федерации.