Новости финансовых рынков 13.03.2017 – 19.03.2017

ФРС повысило ставку

Федеральная резервная система США в среду, 15 марта, приняла решение повысить диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средствам на 0,25% до значений 0,75-1%. По идее, повышение ставки должно означать увеличение привлекательности американской валюты, однако, данное повышение уже давно было ожидаемо рынком и в моменте привело к ослаблению американского доллара: индекс доллара за 2 торговые сессии после объявления о новой ставке потерял около 1,5%, снизившись с отметок 101,77 до 100,23 пунктов. В целом за прошедшую неделю индекс доллара снизился на 0,85% со значений 101,22 до 100,36 пунктов. Недельные изменения курсов основных мировых валют к доллару приведены в таблице ниже.

Валютная пара	10.03.2017	17.03.2017	Изменение	Изменение, %
EUR/USD	1,0674	1,0741	+0,0067	+0,63%
USD/JPY	114,78	112,69	-2,09	-1,82%
USD/CHF	1,0165	0,9984	-0,0181	-1,78%
GBP/USD	1,2165	1,23955	+0,02305	+1,89%

 

S&Pповысило прогноз по рейтингу России

В пятницу, 17 марта, международное рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило прогноз по суверенному кредитному рейтингу РФ со "стабильного" до "позитивного", подтвердив долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте на уровне "ВВ+". Стоит отметить, что данный уровень все еще является «спекулятивным», или как принято его называть в обиходе – «мусорным» и ограничивает возможности иностранного капитала инвестировать в российскую экономику.  Изменение же прогноза позволяет надеяться, что в будущем, при благоприятных обстоятельствах, кредитный рейтинг России может быть повышен на 1 ступень до BBB-, что переведет его в инвестиционный класс и некоторые имеющиеся ограничения на инвестиции будут сняты, что может спровоцировать приток иностранных средств на российский финансовый рынок и, как следствие, рост в российских ценных бумагах.

Российский рынок на данную новость отреагировал ожидаемо – ростом. В итоге индекс ММВБ вырос за неделю на 3,19%, индекс РТС – на 5,30%.

Индекс	10.03.2017	17.03.2017	Изменение	Изменение, %
ММВБ	1973,96	2036,96	+63	+3,19%
РТС	1055,93	1111,89	+55,96	+5,30%

 

Рубль резко укрепился

В последние 3 торговые сессии на прошлой неделе российский рубль показал резкое укрепление: курс доллара США к рублю снизился на 3,26% с отметки 59,15 до 57,22. Данное движение произошло на фоне решения ФРС США по ставке и изменения прогноза по рейтингу S&P. Сейчас сложно сказать, получит ли укрепление национальной валюты свое продолжение, либо оно уже исчерпало себя. В любом случае, дальнейшее движение пары рубль-доллар вниз выглядит достаточно ограниченным, а текущие уровни - достаточно привлекательными для покупки иностранной валюты, особенно если речь идет о формировании среднесрочной или долгосрочной позиции с горизонтом инвестирования в 6 месяцев – 1 год.

Валютная пара	10.03.2017	17.03.2017	Изменение	Изменение, %
USD/RUB	58,99	57,22	-1,77	-3,00%
EUR/RUB	63	61,41	-1,59	-2,52%

 

Новые отзывы лицензий у банков

На прошлой неделе Банк России отозвал лицензии еще у 3 банков: своих лицензий на осуществление банковской деятельности лишились Торговый Городской Банк, Банк Экономический Союз и банк «Нефтяной альянс».

 

Минфин готовит налоговую реформу

На прошлой неделе, на проходившем налоговом форуме Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) министр финансов Антон Силуанов рассказал о планах правительства провести налоговую реформу до 2019 года. По словам министра, в первом полугодии планируется подготовить и обсудить предложения по вносимым изменениям, в 2018 году оформить их законодательно для того, чтобы с 01.01.2019 года они вступили в силу.

В ряде СМИ прошла информация о некоторых из обсуждаемых предложений: во-первых – это предложение повысить НДС с 18% до 22%, а во-вторых - уменьшить ставку страховых взносов с фонда оплаты труда с действующих 30% до 22%. Также прошла информация о планах Минфина завершить стартовавший несколько лет назад налоговый маневр, по которому экспортную пошлину постепенно заменяли НДПИ, а к 2025 году пошлину отменить вовсе, налог на добычу полезных ископаемых – тоже, а вместо них ввести для нефтяников налог на добавленный доход (НДД).

 

Минфин готовит изменения в пенсионной системе  

На прошедшей неделе прошел Российский пенсионный конгресс, на котором Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев сделал ряд заявлений о планирующихся изменениях в пенсионной системе.

Кратко планы Минфина можно изложить в нескольких пунктах:

 

1.     Новая модель «индивидуального пенсионного капитала» должна заработать с 2019 года.

Предполагается, что в новой добровольной накопительной системе сохранится тариф страховых взносов в размере 22%, но сверх того будет действовать «автоматическая» подписка на отчисления с зарплат граждан — 0% в первый год, 1% через год, 2% через два года и так далее до 6%. От этой системы можно будет отписаться, а также приостановить свое участие на срок до пяти лет. Средства подписанных граждан будут направляться в негосударственные пенсионные фонды.

 

2.     Пенсионные счета ИПК (индивидуального пенсионного капитала) и ОПС (обязательного пенсионного страхования) граждан должны быть объединены через пять лет.

"Мы предполагаем, что в какой-то момент счета граждан ИПК и счета граждан НПФ должны будут объединиться. С точки зрения администрирования, чем скорее, тем лучше. С другой стороны, учитывая, что будет значительный переход из фонда в фонд, особенно значительные переходы из ГУКа (ВЭБ), то переходный период, вероятно, должен быть 5 лет", - сказал Моисеев в рамках съезда РСПП.

3.     Предлагается перевести пенсионные накопления молчунов, не выбравших НПФ для участия в формировании индивидуального пенсионного капитала по итогам пятилетнего переходного периода, в пенсионные баллы.

 

Подробнее – на сайте Минфина.